Purtroppo non sò aiutarti. A me non ha dato problemi e va finora molto bene. Ho anch'io W7 quindi potrebbe esserci una differenza tra Outlook 2010 ed il tuo 2007.
Casualmente la mia password gmail era di 10 caratteri, non vorrei che la psw richiesta dal outlook4gmail debba essere di 10 caratteri obbigatoriamente, anche se mi par strano...potresti fare una prova